COLUMN - Nu de rente op spaargeld nagenoeg 0 procent is, zoeken steeds meer mensen naar alternatieve manieren om een rendement op spaargeld te halen. Is crowdfunding dan een alternatief of kan je beter een staatslot kopen?

Zie ook: Hebben banken de langste tijd gehad?

Crowdfundingplatforms schieten als paddenstoelen de grond uit, niet zo gek als je kijkt wat het platform voor de eigenaren kan opbrengen en dat bijna zonder risico. Er zijn er inmiddels bijna 100. Er zijn zelfs platforms voor crowdfundingplatforms. Er zijn meerdere business modellen die door de platforms gebruikt worden.

Er zijn platforms die simpel vraag en aanbod bij elkaar brengen. Hier wordt weinig of geen analyse gemaakt van het risico of dit wordt automatisch gedaan op basis van een door de aanvrager ingediende elektronische vragenlijst. Over het algemeen investeer je hier rechtstreeks in de onderneming die de lening gevraagd heeft. Een andere vorm is dat er een 'fonds' gevormd wordt, waar je geld in kan leggen. Alle aanvragers van een lening worden kritisch (soms ook deels automatisch) beoordeeld en op deze manier neem je als investeerder deel in meerdere ondernemingen, waardoor het risico op verlies van je hele investering kleiner wordt. Uiteraard zijn er inmiddels vele, vele varianten op de vorenstaande vormen gekomen. Recent nog een platform van de Rabobank, waarbij miljonairs samen met de Rabobank rechtstreeks in ondernemingen investeren. Overigens is het zo, dat achter veel bestaande platforms banken en investeringsfondsen eigenaar of mede-eigenaar zijn.



Hoe hoger de beloofde rente is (zelfs tot 9 procent) hoe groter het risico. De gemiddelde rente ligt rond de 4 procent, maar effectief is deze lager omdat de aanbieders van crowdfunding gemiddeld rond de 1 procent investering fee van je vragen en realiseer je ook, dat de lener naast de aflossing en rente ook inschrijvingsgeld (250 tot 300 euro), toetsing fee (200 tot 300 euro) en succes fee moet betalen (3 tot 5 procent van geleend bedrag). Deze bedragen of percentages komen dus bovenop de lening en aflossing (dus ook op het risico). Uiteraard moeten deze vooraf betaald worden, terwijl jij als investeerder achteraf betaald wordt. De meeste platforms verdienen tussen de 10 en 12 procent per succesvol afgesloten overeenkomst.

Afhankelijk van het businessmodel van de crowdfundingaanbieder heeft deze een AFM-ontheffing nodig of staat onder toezicht van AFM. Maar er zijn ook aanbieders die het model zo hebben ingericht dat ze niet onder AFM-toezicht staan. Dit is eenvoudig te checken bij het Register Crowdfundingplatformen van AFM.

Beleg of investeer dus zeker niet al je spaargeld in crowdfunding. Belangrijkste om te onthouden is; dat hoe hoger de rente, hoe hoger het risico en dan is de vergelijking met een staatslot niet ver meer. Het beste rendement te behalen is als investeerder in een crowdfundingplatform…

Bernard Juffermans, Onafhankelijk zelfstandig interim manager en strategisch adviseur www.bernardjuffermans.nl