ABCOUDE - Voor ondernemingsgroei is investeren belangrijk. Vaak komt het voor dat de financiële middelen hiervoor ontbreken, maar soms kan het ook voordeliger zijn om voor deze investeringen vreemd vermogen aan te trekken zoals bijvoorbeeld van een bank. Maar hoe bepaalt u de financieringsbehoefte en op welke problemen kunt u als ondernemer stuiten bij een aanvraag?
Welke problemen trotseert de ondernemer bij financieringen?
Vaak mislukken financieringen niet door de bank, maar door de slechte voorbereiding van de ondernemer. Een combinatie van meerdere factoren hebben invloed op het besluit van de financier. De volgende factoren :
- De financier heeft geen vertrouwen in de aanvrager als ondernemer, omdat deze hem niet weet te overtuigen van zijn of haar capaciteiten;
- Hij vindt dat het plan niet levensvatbaar is;
- Hefboomeffect;
- Persoonlijk risico.
Persoon
De financier zal een duidelijk beeld van u als persoon willen hebben, omdat hij wil weten of u zich zult blijven ontwikkelen tot een goede ondernemer. Geef de financier het gevoel dat u capabel bent en dat u de juiste persoon bent om deze onderneming te leiden.
Ondernemingsplan
Zie de financier als een klant en onderzoek zijn behoeften. Een belangrijk onderdeel van het ondernemingsplan is een goed onderbouwde investerings- en exploitatiebegroting. Hieruit moet duidelijk blijken hoe groot het bedrag is dat u wilt lenen en waarin u dit geld gaat investeren.
ier verwacht een goed overzicht van de verwachte kosten en omzet. Ten slotte is het cruciaal om goed te onderbouwen wat de doelstelling van de financiering is en welke lange termijn strategie het bedrijf daarmee voert.
Hefboomeffect
Het hefboomeffect ontstaat wanneer de investering met vreemd vermogen meer rendement oplevert dan de kosten van financiering. De kosten van geleend geld zijn dan lager dan de economische rentabiliteit van het bedrijf. Het aantrekken van vreemd vermogen kan ook een sterke negatieve invloed hebben op de winstgevendheid en de risico’s. Het effect werkt dan andersom: het product is minder rendabel en levert niet genoeg op om de kosten van de lening te dekken.
Persoonlijk risico
Het kan zijn dat een ondernemer met zijn privé-vermogen aansprakelijk is voor de risico’s van de onderneming. Dit is weer afhankelijk van de rechtsvorm van de onderneming. Zo is de ondernemer in het geval van een organisatievorm zonder rechtspersoonlijkheid persoonlijk aansprakelijk voor alle schulden die uit de onderneming voortvloeien, omdat hij privé mee tekent. Dit is het geval bij een eenmanszaak, vennoot onder firma, maatschap en commanditaire vennootschap. Wanneer het bedrijf niet meer levensvatbaar blijkt en faillissement wordt aangevraagd, zal er dus beslag worden gelegd op het privé-vermogen van de ondernemer.
Wanneer een rechtspersoonlijkheid wordt opgericht of de organisatievorm wordt van natuurlijk persoon naar rechtspersoon omgezet, wordt er eigenlijk een nieuw ‘rechtssubject’ gecreëerd. De ondernemer kan dan in principe niet meer geld kwijtraken dan het bedrag waarvoor hij in de vennoot deelneemt. Dit lijkt echter mooier dan is. Zo kunnen schuldeisers bij een faillissement van de BV u toch privé aanspreken met gerechtelijke toestemming, als blijkt dat onbehoorlijk bestuur de reden is van het faillissement.
In Nederland is het echter lastig voor schuldeisers om aan te tonen dat er sprake is van onbehoorlijk bestuur. Banken willen meer zekerheid dan een goed ondernemersplan en een eventuele uitspraak van de rechter. Daarom is het vrijwel standaard dat ondernemers ook met een BV privé meetekenen voor de hoogte van het ongedekte deel of de gehele lening.
Financiering luxe of noodzaak?
Het is belangrijk dat u als ondernemer niet meer vreemd vermogen aantrekt dan nodig is om de doelstellingen te bereiken. Hoe hoger de financiering, hoe moeilijker het wordt om de rentabiliteit van uw bedrijf op peil te houden. Hoeveel financiële luxe heeft een ondernemer nodig? Maak daarom een goede financiële analyse en bepaal voor uzelf welke middelen minimaal noodzakelijk zijn om het gewenste doel te realiseren. Een gezond percentage voor het eigen vermogen ligt rond de 70% van het totale vermogen. Als het percentage eigen vermogen tot 50% is gedaald kom je in de gevarenzone.
Volgende week deel 2: De kosten van financiering
Yvon van der Veen
